La subida de tipos amenaza con hipotecas más caras que frenarán el acceso a la vivienda
El Euríbor ha venido anticipando durante varios días la subida de tipos que el Banco Central Europeo (BCE) aprobó este jueves. La decisión del organismo, presidido por Christine Lagarde, tiene como objetivo frenar la inflación, pero podría traducirse en un nuevo encarecimiento de la oferta hipotecaria por parte de los bancos, en un momento delicado para el acceso a la vivienda.
Gran parte de los compradores necesitan financiar la adquisición de una vivienda. A la barrera del ahorro previo se añaden los precios cada vez más elevados que las entidades bancarias imponen. “Tanto el Euríbor como los tipos a largo plazo llevan semanas anticipando esta subida e incluso otra más, pero no sería de extrañar que los bancos aprovechasen este salto para ajustar al alza su oferta hipotecaria”, comenta Juan Villén, director general de Idealista Hipotecas.
Impacto de la subida de tipos en el mercado hipotecario
El BCE ha elevado los tres tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos, ante la persistencia de las presiones inflacionarias derivadas, principalmente, del encarecimiento de la energía y del conflicto en Oriente Próximo. Con esta medida, el tipo de la facilidad de depósito, referencia principal para los mercados, se sitúa en el 2,50 %, mientras que el tipo de las operaciones principales de financiación alcanza el 2,65 % y el de la facilidad marginal de crédito el 2,90 %.
Según el comparador Kelisto, el coste de las hipotecas ha experimentado un encarecimiento notable, sobre todo en los productos a tipo fijo. Los préstamos hipotecarios a tipo fijo han subido un 6,5 % y la parte a tipo fijo de las hipotecas mixtas ha aumentado un 10,7 % respecto a septiembre de 2025. “El verdadero problema no es tanto esta subida como lo que pueda venir después. La política monetaria actúa con retraso y gran parte del endurecimiento de las condiciones financieras aún tiene que trasladarse completamente a familias y empresas”, advierten.
Lagarde justificó la medida señalando un escenario en el que la inflación seguirá elevada durante los próximos dos años. “El conflicto en Oriente Medio sigue generando presiones inflacionarias y se prevé que la inflación se mantenga muy por encima del objetivo durante un periodo prolongado”, explicó la presidenta del BCE.
El Euríbor a doce meses ha superado la media provisional del 3,10 % en septiembre y su cotización diaria ronda el 3,17 %, tras varios avances durante las primeras sesiones del mes. Mientras tanto, el precio de la vivienda continúa su ascenso imparable y la firma de hipotecas ha registrado avances tras un breve frenazo. El número de operaciones ha disminuido, pero el precio medio del metro cuadrado ha crecido un 8,8 % respecto al año anterior, situándose en 2.114 €/m², según la última estadística del Consejo General del Notariado.
Las nuevas previsiones del BCE dibujan una desinflación más lenta de lo esperado inicialmente. Se estima que la inflación general alcanzará una media del 3 % en 2026, bajará al 2,5 % en 2027 y se situará en el 2,1 % en 2028. La inflación subyacente, que excluye energía y alimentos, tampoco regresará rápidamente al objetivo del 2 %: se mantendrá en el 2,5 % este año, subirá al 2,6 % en 2027 y se moderará al 2,3 % en 2028.
Para Juan Villén, “ahora más que nunca, quien esté en proceso de compra de vivienda debe comparar diferentes ofertas y negociar condiciones antes de decidirse”. En su opinión, “las hipotecas fijas y mixtas son las que pueden ofrecer mayor tranquilidad a medio y largo plazo”. Asimismo, aconseja a quienes tienen una hipoteca variable o mixta con vencimiento próximo del tramo fijo que “revisen sus condiciones para evitar sorpresas desagradables, ya que aún es posible conseguir buenas ofertas en esta recta final del año”.
Mira tambien:
Deja una respuesta